今週の市場データ
プライム市場・流動性フィルター
市場全体の動きを把握するため、20日平均売買代金5,000万円以上のプライム銘柄を対象に集計しています。
データ基準日は2026-10-02、対象銘柄数は1453です。
市場の広がり（1か月騰落率ベース）
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 平均騰落率 | -4.9% |
| 中央値 | -4.5% |
| 上昇銘柄比率 | 21.8% |
| 上昇 / 下落 / 横ばい | 317 / 1133 / 3 |
今週の上昇率トップ
| 銘柄コード | 銘柄名 | セクター | 1M騰落率 |
|---|---|---|---|
| 6191 | エアトリ | サービス業 | 83.6% |
| 6533 | Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ | サービス業 | 71.2% |
| 8848 | レオパレス２１ | 不動産業 | 54.9% |
| 7475 | アルビス | 小売業 | 49.3% |
| 4933 | Ｉ－ｎｅ | 化学 | 47.6% |
今週の下落率トップ
| 銘柄コード | 銘柄名 | セクター | 1M騰落率 |
|---|---|---|---|
| 8766 | 東京海上ホールディングス | 保険業 | -93.5% |
| 5706 | 三井金属 | 非鉄金属 | -91.1% |
| 8377 | ほくほくフィナンシャルグループ | 銀行業 | -89.6% |
| 7282 | 豊田合成 | 輸送用機器 | -81.4% |
| 9065 | 山九 | 陸運業 | -81.3% |
セクター別の平均騰落率（上位）
| セクター | 平均1M騰落率 | 銘柄数 |
|---|---|---|
| 電気機器 | 0.0% | 119 |
| 海運業 | -1.8% | 5 |
| 空運業 | -2.1% | 2 |
| 機械 | -2.3% | 106 |
| 石油・石炭製品 | -2.6% | 5 |
| 倉庫・運輸関連業 | -3.0% | 8 |
| サービス業 | -3.3% | 116 |
| 精密機器 | -3.3% | 27 |
※ JpStockAnalyzer スクリーニング集計。指数（日経・TOPIX）ではなく個別株データの集計です。
オープニング（保科沙耶香・司会）
皆様、お疲れ様です。リスク管理オフィサーの保科沙耶香です。今週も『全員で今週の市況を評価しあう回』がやってきました。2026年10月2日現在のデータを見ると、かなり厳しい局面にあることが伺えますね。全銘柄のうち値上がり銘柄は317に対し、値下がり銘柄は1133と、騰落比率は21.8%に留まっています。1ヶ月の平均価格変化率もマイナス4.9%と、市場全体が冷え込んでいる印象です。本日はこの数字をどう読み解くべきか、専門家の方々に多角的な視点から議論していただきます。それでは、よろしくお願いします。
キャラクター各自の市況評価
全体的に売られすぎている感はあるけれど、安易に飛びつくのは危険ね。値下がり銘柄が1000を超えている現状では、単なる『割安』が『放置』や『衰退』に変わっているリスクも考えられるわ。ただ、エアーテリ6191のように1ヶ月で83.6%も上昇しているような銘柄が個別に出ているのは、市場の歪みが大きい証拠。極端な二極化が進んでいるわね。
私はかなり慎重な見方をしています。平均価格変化率がマイナス4.9%というのは、成長期待が剥落している証拠です。上昇銘柄の割合が2割程度しかないということは、資金が特定のテーマに極端に集中し、それ以外の成長セクターからは一斉に流出している状態。中長期的なトレンドとしては、まだ底打ちを確認できる段階ではないと考えています。
財務の観点からも、今は守りの姿勢が必要な時期ですね。値下がり銘柄のトップに、東京海上ホルダーディングス8766やほくほくフィナンシャルグループ8377といった金融セクターが入っているのは、金利動向や景気後退懸念が反映されているのかもしれません。配当利回りが魅力的であっても、株価そのものの下落スピードが速すぎるとインカムゲインが相殺されてしまいますから。
需給面はかなり悪化していますね。値下がり銘柄の数が圧倒的に多く、買いの勢いが全く感じられません。セクター別で見ても、電気機器や石油・石炭関連がマイナス圏に沈んでおり、指数を押し下げています。チャート形状としても、多くの銘柄が下降トレンドの真っ只中にあり、リバウンドを狙うには出来高の伴った反転サインが必要です。
ボラティリティは高いから、短期的なチャンスはあるけどね！エアーテリ6191や、ＴＲＣインストルメンツホールディングス6533みたいに、一気に噴き上がっている銘柄には資金が回っている。でも、三井金産5706のようにマイナス91.1%なんて極端な下落を見せている銘柄もあって、一瞬の判断ミスが命取りになる相場だよ。
個別材料による動きが非常に強烈です。全体相場が沈んでいる中で、特定の銘柄だけが突出して買われる『材料株物色』の様相を呈しています。レオパレス２１8848のような不動産セクターの急騰も、何か特有のニュースがあったのかもしれません。市場全体の地合いに関わらず、個別ニュースに反応できる嗅覚が試される局面ですね。
リスク管理の観点からは、非常に警戒すべき状況です。値下がり銘柄の数が値上がり銘柄の3倍以上あるという事実は、ポートフォリオ全体がドローダウンに陥りやすいことを示唆しています。セクター別の平均変化率を見ても、空運や機械といった主要セクターがマイナスとなっており、分散投資の効果が薄れ、一斉に売られるリスクを考慮すべきです。
意見が交錯したポイント
でも、これだけ売られているなら、エアーテリ6191のような銘柄の動きを見て、次にくる『出遅れ割安株』を探すチャンスとも言えるんじゃないかしら？
安藤さん、それは少し楽観的すぎます。今の市場は『選別』ではなく『逃避』が起きているんです。エアーテリ6191のような急騰銘柄は、むしろ過熱感による調整のリスクも高いですよ。
いちかちゃんの言うこともわかるけど、短期で見れば、ＴＲＣインストルメンツホールディングス6533みたいに勢いがあるところに資金が集まるのは必然だよ。需給が動いているところを叩くのがスイングの基本だしね。
ただ、りんさんが言うような動きも、出来高が伴っていないとすぐに失速します。今のデータを見ると、全体的な買い圧力が弱すぎて、一部の銘柄に資金が集中しすぎている『偏り』が怖いです。
そうですね。ほくほくフィナンシャルグループ8377のような大型株がこれだけ売られていると、市場全体のセンチメントはかなり冷え切っています。割安なうちに拾うにしても、下値の目処が立たないうちは、キャッシュポジションを厚めに持つべきです。
材料面で見ると、三井金産5706のような急落銘柄は、何かネガティブなサプライズがあった可能性が高い。こういう銘柄に『安くなったから』と手を出すのは、材料が消化しきっていないうちはリスクが高すぎますね。
来週の注目
値下がり銘柄がこれだけ多い中で、どこまで下げ止まるか。底値圏で出来高が増え始めた割安株に注目したいわね。
成長セクターへの資金回帰があるかどうかです。電気機器などの主要セクターが反転の兆しを見せるまでは、強気にはなれません。
金融セクターの下げ止まりですね。東京海上ホルダーディングス8766などの動きが落ち着けば、市場全体の安心感につながるかもしれません。
需給の改善です。値下がり銘柄の数が減り、騰落比率がもう少し改善してくるかを見極めます。
個別材料株の噴き上がり！エアーテリ6191のような勢いのある銘柄が、続伸するかどうかをチェックするよ。
急落した銘柄の『理由』の精査です。三井金産5706のような動きが一時的なものか、構造的なものかを見極める必要があります。
ボラティリティの高まりに伴う、ドローダウンの拡大に注意してください。全体相場が不安定な中では、無理なポジション構築を避けることが最優先です。
締めの一言（保科 沙耶香）
市場全体が大きく沈み込み、銘柄間の格差が極端に広がっている非常に難しい局面ですが、こうした時こそ冷静にデータと向き合い、リスクをコントロールしながら次なる機会を待ちましょう。
利回り以外に確認したい指標
- 指数（日経・TOPIX）— 本記事は個別株集計ベースのため、指数は参考情報として扱う
- セクター偏り — 一部業種の急騰・急落が全体像を歪める場合がある
- 出来高 — 値動きに需給が伴っているかを各キャラが確認
