ROE重視の割安株チェック｜稼ぐ力と株価のバランス

なぜこの条件で抽出したか

ROE 15%以上

株主資本に対して十分な利益を生み出している銘柄を中心に、稼ぐ力を確認します。

PER 20倍以下・PBR 2.0倍以下

高ROEでも株価が過度に膨らんでいないか、割安感の下限を設けています。

対象市場はプライム、データ基準日は2026-10-14です。

抽出結果（上位8銘柄）

銘柄コード	銘柄名	配当利回り	自己資本比率	営業利益率	ROE	PER
7595	アルゴグラフィックス	3.6%	60.3%	15.0%	39.3%	5.6
4506	住友ファーマ	—%	36.4%	23.2%	36.5%	6.0
5351	品川リフラ	4.9%	46.1%	7.7%	24.4%	3.5
2220	亀田製菓	1.7%	54.7%	5.5%	23.9%	3.3
2120	ＬＩＦＵＬＬ	5.4%	63.6%	13.6%	20.4%	6.0
3245	ディア・ライフ	6.8%	59.3%	9.8%	18.9%	7.7
3107	ダイワボウホールディングス	3.1%	36.8%	3.3%	18.9%	9.9
3696	セレス	7.9%	35.5%	7.9%	18.8%	10.5

※ JpStockAnalyzer スクリーニング結果。数値は記事生成時点のデータです。

こんにちは、安藤和子です。

家計をやりくりしていると、「性能が良いのに、なぜかセールで安くなっているお買い得品」を見つけたときのような快感がありますよね。株の世界でも同じです。今回は「稼ぐ力（ROE）」がしっかりありながら、市場からまだ正当に評価されていない、いわば「お買い得な優良銘柄」を探してみました。

銘柄ごとの注目ポイント

アルゴグラフィックス（7595）

まず驚いたのがこの数字です。ROEが39.3%と非常に高く、効率的に利益を上げていますね。それなのにPERは5.6倍、PBRは1.8倍と控えめな評価に留まっています。稼ぐ力に対して株価がかなり割安な水準にあると言えそうです。

住友ファーマ（4506）

ROE 36.5%という高い資本効率を維持していますが、PER 6.0倍、PBR 1.8倍と低く抑えられています。医薬品セクターは開発リスクなどの不確実性があるため、市場が慎重に評価しているのかもしれませんね。

品川リフラ（5351）

こちらはまさに「お値打ち品」のような数値です。ROE 24.4%と高い一方で、PBR 0.8倍と解散価値を下回る水準で、PERも3.5倍と極めて低いです。配当利回りも4.9%と高く、堅実なバリュー株としての魅力が光ります。

亀田製菓（2220）

お馴染みの銘柄ですが、中身を見るとROE 23.9%と非常に効率的です。それなのにPER 3.3倍、PBR 0.8倍という低評価。安定した事業展開をしているにもかかわらず、ここまで割安に放置されているのは気になりますね。

ＬＩＦＵＬＬ（2120）

ROE 20.4%としっかり稼いでおり、PER 6.0倍、PBR 1.2倍とバランス良く割安な水準です。配当利回りも5.4%と高く、家計に優しい還元姿勢が嬉しい銘柄ですね。

ディア・ライフ（3245）

ROE 18.9%、PER 7.7倍、PBR 1.4倍と数値上は割安です。売上高成長率が67.5%と急成長していますが、直近の株価下落が激しいため、期待先行だった部分の調整が入っているのかもしれません。

ダイワボウホールディングス（3107）

ROE 18.9%、PER 9.9倍、PBR 1.8倍と、適正価格よりも少し安く提供されている印象です。派手さはありませんが、着実に利益を積み上げている堅実さが数値に表れていますね。

セレス（3696）

ROE 18.8%に対し、PER 10.5倍、PBR 2.0倍となっています。今回の抽出条件の中では指標が高めですが、配当利回りが7.9%と非常に高く、インカムゲインを重視する方には魅力的な水準と言えそうです。

セクター偏りについて

今回は情報通信や医薬品、食品、不動産など、幅広いセクターから銘柄が集まりました。特定の業界に偏らず、「稼ぐ力があるのに割安」という共通点だけで集まったので、リスク分散の観点からも面白いラインナップになったと思います。

まとめ

高いROEを維持しながら低いPER・PBRで放置されている銘柄は、宝探しのようなワクワク感がありますね。ただ、あまりに安すぎる場合は「何か理由があるのでは？」と疑うことも大切です。

単に株価が安いだけでなく、ちゃんと稼いでいる会社かどうかを、まるで家計の収支を確認するように丁寧にチェックしていきたい銘柄群です。

高い人気株より、ちゃんと安い優良株を。

利回り以外に確認したい指標

ROEの推移 — 一時的な好調か持続性があるか
自己資本比率 — 高ROEがレバレッジ由来でないか
PERとROEの関係 — 割安かつ効率的な組み合わせか